Evernorth получила согласие акционеров и выйдет на Nasdaq с 473 млн XRP

Evernorth, компания, которая держит на балансе XRP, прошла голосование акционеров и на следующей неделе должна выйти на Nasdaq. Торги под тикером XRPN запланированы на 8 октября. Это первая крупная публичная казна, собранная именно под XRP.

Что именно произошло?

30 сентября акционеры Armada Acquisition Corp. II одобрили слияние с Evernorth. Armada это SPAC, то есть биржевая "оболочка", которая собирает деньги инвесторов, чтобы позже купить бизнес. Сделку должны закрыть 7 октября, а на следующий день акции класса A начнут торговаться.

Регистрационную форму S-4 компания подала в SEC в марте, а в августе она вступила в силу. Голосование оставалось одним из последних шагов перед листингом. Впереди ещё формальные условия закрытия, так что дата не гарантирована.

Как работает схема со SPAC?

Классическое IPO занимает месяцы подготовки. SPAC сокращает путь: оболочка уже торгуется на бирже, частная компания сливается с ней и занимает её место. В этом году так вышли на рынок CoinShares (Nasdaq, апрель, сделка на $1,2 млрд с Vine Hill Capital Investment Corp.) и Securitize (NYSE, июль, слияние с Cantor Equity Partners II).

В случае Evernorth деньги собрали из нескольких источников.

• Наличные: около $300 млн валовых поступлений.
• $225 млн дали частные размещения акций.
• $30 млн принёс выпуск конвертируемых нот.
• Ещё около $48 млн пришло из траста Armada II.

Часть взносов инвесторы сделали самим XRP, а не долларами. Поэтому на закрытии на балансе должно оказаться около 473 млн токенов.

Кто стоит за компанией?

Среди инвесторов Ripple, Kraken, Pantera Capital, SBI Group, GSR и Arrington Capital. По данным Evernorth, все участники, взявшие обязательства, вносят средства. Сначала компания анонсировала запас XRP примерно на $685 млн в рамках цели собрать $1 млрд, а по подсчёту Decrypt, вместе со взносами в токенах сумма превысила эту отметку.

"Листинг даст инвесторам регулируемый и прозрачный способ получить экспозицию на XRP и присоединиться к росту блокчейн-экономики."

Ашиш Бирла, основатель и CEO Evernorth, из заявления компании о результатах голосования

Модель не нова. Её придумал Майкл Сейлор из Strategy, когда начал скупать Bitcoin на деньги публичной компании. Evernorth копирует подход, но под XRP.

Почему рынок казначейств стал осторожнее?

Не все подобные сделки доходят до финиша. В апреле Ether Machine отменила слияние с Dynamix, а вместе с ним и планы на фонд для Ethereum объёмом $1,5 млрд. В июле Bitcoin Standard Treasury Company Адама Бэка и Cantor Equity Partners I переписали первоначальные условия и отложили голосование без новой даты.

Причина в изменившемся рынке. Инвесторы больше не готовы платить премию за одни лишь токены на балансе.

Что ждать владельцам XRP?

Акция XRPN позволит иметь экспозицию на XRP через брокерский счёт, без кошелька и ключей. Но она будет идти вслед за ценой токена, а XRP сейчас стоит около $1,50 и способен резко меняться в обе стороны. Компания обещает наращивать количество XRP на акцию через доходные стратегии, участие в экосистеме и операции на рынках капитала.

Ближайшие даты простые: 7 октября закрытие сделки, 8 октября первый день торгов. Именно первые сессии покажут, будут ли инвесторы платить за акцию больше или меньше, чем стоят токены за ней.