Evernorth отримала згоду акціонерів і вийде на Nasdaq з 473 млн XRP

Evernorth, компанія, яка тримає на балансі XRP, пройшла голосування акціонерів і наступного тижня має вийти на Nasdaq. Торги під тікером XRPN заплановані на 8 жовтня. Це перша велика публічна скарбниця, зібрана саме під XRP.

Що саме сталося?

30 вересня акціонери Armada Acquisition Corp. II схвалили злиття з Evernorth. Armada це SPAC, тобто біржова "оболонка", яка збирає гроші інвесторів, щоб згодом купити бізнес. Угоду мають закрити 7 жовтня, а наступного дня акції класу A почнуть торгуватися.

Реєстраційну форму S-4 компанія подала до SEC у березні, а в серпні вона набула чинності. Голосування лишалося одним із останніх кроків перед лістингом. Залишаються ще формальні умови закриття, тож дата не гарантована.

Як працює схема зі SPAC?

Класичне IPO займає місяці підготовки. SPAC скорочує шлях: оболонка вже торгується на біржі, приватна компанія зливається з нею і займає її місце. Цього року так вийшли на ринок CoinShares (Nasdaq, квітень, угода на $1,2 млрд із Vine Hill Capital Investment Corp.) і Securitize (NYSE, липень, злиття з Cantor Equity Partners II).

У випадку Evernorth гроші зібрали з кількох джерел.

• Готівка: близько $300 млн валових надходжень.
• $225 млн дали приватні розміщення акцій.
• $30 млн принесла емісія конвертованих нот.
• Ще близько $48 млн прийшло з трасту Armada II.

Частину внесків інвестори зробили самим XRP, а не доларами. Тому на закритті на балансі має опинитися близько 473 млн токенів.

Хто стоїть за компанією?

Серед інвесторів Ripple, Kraken, Pantera Capital, SBI Group, GSR та Arrington Capital. За даними Evernorth, усі учасники, що брали зобов'язання, вносять кошти. Спершу компанія анонсувала запас XRP приблизно на $685 млн у межах ціли зібрати $1 млрд, а за підрахунком Decrypt, разом із внесками в токенах сума перевищила цей рубіж.

"Лістинг дасть інвесторам регульований і прозорий спосіб отримати експозицію на XRP та долучитися до зростання блокчейн-економіки."

Ашіш Бірла, засновник і CEO Evernorth, із заяви компанії про результати голосування

Модель не нова. Її придумав Майкл Сейлор зі Strategy, коли почав скуповувати Bitcoin за гроші публічної компанії. Evernorth копіює підхід, але під XRP.

Чому ринок скарбниць став обережнішим?

Не всі подібні угоди доходять до фінішу. У квітні Ether Machine скасувала злиття з Dynamix, а разом із ним і плани на фонд для Ethereum обсягом $1,5 млрд. У липні Bitcoin Standard Treasury Company Адама Бека та Cantor Equity Partners I переписали початкові умови й відклали голосування без нової дати.

Причина в ринку, який змінився. Інвестори вже не готові платити премію за самі лише токени на балансі.

Що чекати власникам XRP?

Акція XRPN дасть змогу мати експозицію на XRP через брокерський рахунок, без гаманця й ключів. Але вона ходитиме слідом за ціною токена, а XRP зараз коштує близько $1,50 і здатний різко змінюватися в обидва боки. Компанія обіцяє нарощувати кількість XRP на акцію через дохідні стратегії, участь в екосистемі та операції на ринках капіталу.

Найближчі дати прості: 7 жовтня закриття угоди, 8 жовтня перший день торгів. Саме перші сесії покажуть, чи платитимуть інвестори за акцію більше чи менше, ніж коштують токени за нею.