Австрия впервые оштрафовала Bitpanda за нарушение MiCA

Австрийский регулятор финансового рынка FMA наложил первый официально опубликованный штраф за нарушение регламента MiCA. Компания Bitpanda GmbH заплатит 70 000 евро (около 81 150 долларов) за нарушение правил публикации криптовалютного white paper. Решение регулятора уже вступило в силу и обжалованию не подлежит.

FMA оштрафовала Bitpanda на 70 000 евро

FMA официально сообщила о санкции против венской биржи 17 августа. Это первый опубликованный случай применения штрафа по регламенту Markets in Crypto-Assets в Австрии. Регулятор не раскрыл, какого именно токена касался нарушенный white paper.

Сумма выглядит скромной по сравнению с оборотом Bitpanda. Но символическое значение штрафа больше его размера.

MiCA заработала по всему Евросоюзу в декабре 2024 года и стала первым комплексным регламентом для криптоактивов в блоке. Bitpanda входит в число первых бирж, получивших лицензию поставщика услуг с криптоактивами именно от FMA, поэтому штраф выглядит особенно показательным: нарушение допустила компания, которую регулятор сам авторизовал и продолжает контролировать.

В рамках переходного периода MiCA большинство крупных европейских бирж, включая Bitpanda, успели получить лицензию CASP ещё в 2024 году. Австрийская FMA считается одним из самых активных регуляторов блока, ведь именно через неё проходит лицензирование части криптокомпаний, зарегистрированных в Вене и соседних юрисдикциях.

В чём суть нарушений

По данным FMA, нарушения касались сразу нескольких требований MiCA к раскрытию информации. Компания не успела вовремя подать документацию и распространила рекламу ещё до публикации официального white paper.

Требование заранее подавать white paper существует для защиты розничных инвесторов. Регулятор должен успеть проверить документ до того, как его увидят потенциальные покупатели токена. Именно этот срок Bitpanda и нарушила.

Для обычного пользователя white paper это главный источник информации о рисках токена. В нём описывают механизм работы проекта, объём эмиссии и потенциальные угрозы потери средств. Если документ выходит с опозданием или без обязательных предупреждений, покупатель фактически принимает решение вслепую.

• Компания не подала white paper за 20 рабочих дней до публикации, хотя этого требует MiCA.
• Маркетинговое сообщение вышло раньше самого документа.
• Другое сообщение не содержало оговорки о том, что регулятор не проверял и не одобрял документ.
• В материалах не хватало контактного телефона и электронного адреса провайдера.

Что говорит Bitpanda

В комментарии изданию CoinDesk компания назвала претензии формальными. По словам Bitpanda, замечания регулятора касались исключительно сроков публикации и технических требований к оформлению документов, а не содержания самого white paper.

Компания утверждает, что подготовила полный white paper в соответствии с требованиями MiCAR, подала его в FMA ещё в начале прошлого года и согласовывала весь процесс с регулятором. Недостатки уже устранены.

Bitpanda основали в Вене в 2014 году, и сейчас это одна из крупнейших лицензированных криптоплощадок Центральной Европы с миллионами клиентов по всему континенту. Статус давнего лицензиата и делает этот случай показательным: регулятор проверяет даже тех, кого сам считал образцовым.

Bitpanda предлагает торговлю не только криптовалютами, но и акциями, драгоценными металлами и другими финансовыми инструментами в рамках одной платформы. Такой широкий ассортимент и сделал компанию популярной среди розничных инвесторов в Германии, Австрии и других странах ЕС.

MiCA становится жёстче для бирж по всему ЕС

Регламент MiCA действует во всех странах Евросоюза с 2024 года и требует лицензирования криптобирж, публикации white paper для новых токенов и раскрытия рисков в рекламных материалах. Первый официально опубликованный штраф в Австрии показывает, что национальные регуляторы переходят от разъяснительной работы к реальному правоприменению.

Лицензия по MiCA действует сразу во всех 27 странах-членах ЕС по принципу единого паспорта. Поэтому решение австрийского регулятора внимательно изучат надзорные органы других стран, и похожие штрафы вполне могут появиться и в других юрисдикциях блока.

Под те же правила подпадают и глобальные платформы, работающие в Европе, включая крупные централизованные биржи. Больше всего обязательств касается эмитентов новых токенов и стейблкоинов вроде USDT: именно для них white paper и публичное раскрытие рисков обязательны. Активы без единого эмитента, например Bitcoin, под эти требования по большей части не подпадают.

Похожий подход к прозрачности постепенно обсуждают и за пределами ЕС. Украина как страна-кандидат на вступление поэтапно гармонизирует финансовое законодательство с европейским, поэтому опыт MiCA и первые решения вроде дела Bitpanda регуляторы изучают как ориентир для будущих правил работы криптобирж на локальном рынке. Для украинских трейдеров, которые всё чаще выбирают лицензированные в ЕС площадки вместо менее прозрачных альтернатив, публичные решения регуляторов становятся дополнительным аргументом в пользу работы именно с поднадзорными платформами.