Германия готовит 25% налог на прибыль от криптовалют с 2027 года

Минфин Германии подготовил законопроект, который отменяет безналоговое хранение криптовалют и вводит фиксированную ставку 25% на прибыль от их продажи. С учётом солидарного сбора 5,5% эффективная нагрузка достигнет 26,375%, и это будет касаться только активов, купленных после 1 января 2027 года.

Автором документа выступил вице-канцлер и министр финансов Ларс Клингбайль. О проекте первой сообщила газета Welt со ссылкой на ведомственный черновик от середины августа, детали также видело издание Handelsblatt. Пока документ проходит только внутреннее согласование, поэтому итоговый текст закона может отличаться от черновика.

Ставка 26,375% вместо нынешнего нуля

С 2022 года в Германии хранение биткоина, эфира или другого актива дольше 12 месяцев полностью освобождает прибыль от продажи от налога. Эту льготу распространили и на монеты, задействованные в стейкинге и лендинге. Продажу раньше этого срока облагают как обычный доход, а для людей с высокими заработками ставка доходит до 42%.

Новый законопроект убирает саму идею срока хранения. Прибыль от продажи криптовалюты приравняют к дивидендам, доходу от акций и банковским процентам, и обложат единой ставкой 25% плюс солидарный сбор 5,5% от суммы налога. Вместе получается 26,375% без учёта церковного налога, который платят только верующие отдельных конфессий.

Старые монеты остаются под защитой

Главная деталь законопроекта - это дата отсчёта. Новые правила будут действовать только для активов, купленных с 1 января 2027 года. Всё, что человек уже держит на кошельке или биржевом счёте, по-прежнему подпадает под старую норму. Год хранения - и продажа без налога.

Автоматическое удержание налога банками и платформами заработает только с 2028 года, по той же схеме, что и для других видов капитального дохода. Год между вступлением закона в силу и стартом автоматического удержания даёт биржам и банкам время подготовить системы отчётности. Платформы будут опираться на цену покупки и дату приобретения, которые предоставит сам клиент при переводе активов между сервисами. Если подтвердить эти данные нечем, применят фиксированную ставку без вариантов.

Кто заплатит, а кто сохранит льготу

Критики законопроекта обращают внимание на нестыковку. Отмена срока хранения сильнее ударит по долгосрочным инвесторам, а не по спекулянтам, которых документ называет главной причиной изменений. Именно те, кто годами держал актив ради налоговой льготы, потеряют это преимущество для покупок после 2027 года.

Необлагаемый минимум в 1 000 евро в год остаётся в силе, а убытки можно будет засчитывать против прибыли, включая прибыль от акций. Доход от стейкинга и лендинга тоже подпадает под капитальный доход. NFT, токенизированные ценные бумаги, отдельные стейблкоины и токены реальных активов остаются вне нового режима. В большинстве стран ЕС прибыль от продажи криптовалют уже облагают налогом независимо от срока хранения, Именно многолетняя льгота делала Германию исключением среди соседей по блоку. Её часто называли одной из самых дружественных к крипте юрисдикций Европы.

Коалиция договорилась о налоге ещё летом

Документ пока находится на ранней стадии согласования внутри федерального правительства и может измениться до внесения в Бундестаг. Впрочем, союз ХДС/ХСС и СДПГ ещё летом договорились обложить криптовалюты налогом во время переговоров по бюджету, так что направление движения уже определено.

В самом министерстве объясняют логику жёстче, чем текст закона. Несправедливо, когда тяжело заработанный доход и прирост капитала облагают налогом, а прибыль от спекуляций криптоактивами годами оставалась практически освобождённой от налога. Законопроект описывает крипту как форму частных капиталовложений, переросшую статус, который раньше приравнивал её к коллекционным авто или предметам искусства. Следующий шаг - это рассмотрение в Бундестаге, где свою позицию могут добавить оппозиционные фракции, так что итоговые ставки и сроки ещё способны измениться.

Что могут сделать держатели крипты до 2027 года

У держателей активов остаётся чуть больше года, чтобы сориентироваться. Рынок уже обсуждает несколько сценариев поведения:

• Ускорить покупки до конца 2026 года, чтобы сохранить право на старую льготу после 12 месяцев хранения.
• Перенести часть активов на зарубежные платформы, хотя это не освобождает от налогового резидентства в Германии.
• Сохранить документы о цене покупки: без подтверждённых данных платформа применит фиксированную ставку без вариантов.
• Подождать финальную версию закона, ведь документ ещё может измениться во время обсуждения в Бундестаге.

Что это значит для рынка

Германию долго считали одной из самых дружественных к криптовалютам стран Европы именно благодаря нулевому налогу после года хранения. Новый законопроект эту репутацию меняет, хотя и оставляет переходный период почти в два года до первого реального удержания средств. Бюджетный эффект пока скромный: 160 млн евро в 2028-м против 350 млн евро в 2031-м. Фискальная цель здесь явно вторична по сравнению с выравниванием подхода к разным видам дохода. Для сравнения, поступления от налога на прибыль компаний в Германии измеряют десятками миллиардов евро в год, так что новые 350 млн евро выглядят скорее символическим, а не бюджетообразующим показателем.

Для рынка сигнал другой: крупные экономики ЕС переходят от мягкого регулирования крипты к обычным налоговым правилам, которые применяют и к акциям. Украина собственный закон о налогообложении виртуальных активов до сих пор не приняла. Проект обсуждают ещё с 2022 года. Немецкий опыт вполне может стать ориентиром для отечественных регуляторов, когда эта тема снова поднимется в Раде.