Німеччина готує 25% податок на прибуток від криптовалют з 2027 року

Мінфін Німеччини підготував законопроєкт, який скасовує безподаткове тримання криптовалют і вводить фіксовану ставку 25% на прибуток від їх продажу. З урахуванням солідарного збору 5,5% ефективне навантаження сягне 26,375% - і це стосуватиметься лише активів, куплених після 1 січня 2027 року.

Автором документа є віцеканцлер і міністр фінансів Ларс Клінгбайль. Про проєкт першою повідомила газета Welt з посиланням на відомчу чернетку від середини серпня, деталі також бачило видання Handelsblatt. Наразі документ проходить лише внутрішнє узгодження, тож остаточний текст закону може відрізнятися від чернетки.

Ставка 26,375% замість нинішнього нуля

Із 2022 року в Німеччині тримання біткоїна, ефіру чи іншого активу довше 12 місяців звільняє прибуток від продажу від оподаткування повністю. Цю пільгу поширили і на монети, задіяні у стейкінгу та лендингу. Продаж раніше цього терміну оподатковують як звичайний дохід, а для людей з високими заробітками ставка сягає 42%.

Новий законопроєкт прибирає саму ідею терміну тримання. Прибуток від продажу криптовалюти прирівняють до дивідендів, доходу від акцій і банківських відсотків, і оподаткують за єдиною ставкою 25% плюс солідарний збір 5,5% від суми податку. Разом виходить 26,375% без урахування церковного податку, який платять лише вірники окремих конфесій.

Старі монети лишаються під захистом

Головна деталь законопроєкту - це дата відліку. Нові правила діятимуть тільки для активів, куплених з 1 січня 2027 року. Все, що людина вже тримає на гаманці чи біржовому рахунку, і надалі підпадає під стару норму. Рік тримання - і продаж без податку.

Автоматичне утримання податку банками та платформами запрацює лише з 2028 року, за тією ж схемою, що й для інших видів капітального доходу. Рік між набуттям чинності закону і стартом автоматичного утримання дає біржам і банкам час підготувати системи звітності. Платформи спиратимуться на ціну купівлі та дату придбання, які надасть сам клієнт при переказі активів між сервісами. Якщо підтвердити ці дані нема чим, застосують фіксовану ставку без винятків.

Хто платитиме, а хто убереже пільгу

Критики законопроєкту звертають увагу на нестиковку. Скасування терміну тримання найбільше вдарить по довгострокових інвесторах, а не по спекулянтах, яких документ називає головною причиною змін. Саме ті, хто роками тримав актив заради податкової пільги, втратять цю перевагу для покупок після 2027 року.

Неоподатковуваний мінімум у 1 000 євро на рік залишається чинним, а збитки можна буде зараховувати проти прибутку, включно з прибутком від акцій. Дохід від стейкінгу й лендингу теж підпадає під капітальний дохід. NFT, токенізовані цінні папери, окремі стейблкоїни та токени реальних активів залишаються поза новим режимом. У більшості країн ЄС прибуток від продажу криптовалют вже оподатковують незалежно від терміну тримання, Саме тривала пільга робила Німеччину винятком серед сусідів по блоку. Її часто називали однією з найдружніших до крипти юрисдикцій Європи.

Коаліція домовилась про податок ще влітку

Документ поки перебуває на ранній стадії узгодження всередині федерального уряду і може змінитися до внесення в Бундестаг. Утім союз ХДС/ХСС і СДПН ще влітку домовились оподаткувати криптовалюти під час переговорів щодо бюджету, тож напрямок руху вже визначений.

У самому міністерстві пояснюють логіку жорсткіше за текст закону. Несправедливо, коли важко зароблений дохід і приріст капіталу оподатковують, а прибуток від спекуляцій криптоактивами роками залишався практично звільненим від податку. Законопроєкт описує крипту як форму приватних капіталовкладень, що переросла статус, який раніше прирівнював її до колекційних авто чи предметів мистецтва. Наступний крок - це розгляд у Бундестазі, де свою позицію можуть додати опозиційні фракції, тож остаточні ставки і терміни ще здатні змінитися.

Що можуть зробити власники крипти до 2027 року

У власників активів залишається трохи більше року, аби зорієнтуватися. Ринок вже обговорює кілька сценаріїв поведінки:

• Прискорити купівлі до кінця 2026 року, щоб зберегти право на стару пільгу після 12 місяців тримання.
• Перенести частину активів на закордонні платформи, хоча це не звільняє від податкового резидентства в Німеччині.
• Зберегти документи про ціну купівлі: без підтверджених даних платформа застосує фіксовану ставку без варіантів.
• Почекати на фінальну версію закону, адже документ ще може змінитися під час обговорення в Бундестазі.

Що це означає для ринку

Німеччину довго вважали однією з найдружніших до криптовалют країн Європи саме завдяки нульовому податку після року тримання. Новий законопроєкт цю репутацію змінює, хоча й залишає перехідний період майже у два роки до першого реального утримання коштів. Бюджетний ефект поки скромний: 160 млн євро у 2028-му проти 350 млн євро у 2031-му. Фіскальна мета тут явно другорядна порівняно з вирівнюванням підходу до різних видів доходу. Для порівняння, надходження від податку на прибуток компаній у Німеччині вимірюють десятками мільярдів євро на рік, тож нові 350 млн євро виглядають радше символічним, а не бюджетоутворюючим показником.

Для ринку сигнал інший: великі економіки ЄС переходять від м'якого регулювання крипти до звичайних податкових правил, які застосовують і до акцій. Україна власного закону про оподаткування віртуальних активів досі не ухвалила. Проєкт обговорюють ще з 2022 року. Німецький досвід цілком може стати орієнтиром для вітчизняних регуляторів, коли ця тема знову підніметься в Раді.