Кевин О'Лири назвал для биткоина цель в $1 миллион. Но с условием: индустрия должна справиться с квантовой угрозой. От этого зависит, придут ли в Bitcoin крупные фонды.
Что О'Лири сказал о квантовой угрозе
Разговор прошёл на Avalanche Summit в Нью-Йорке, в эфире подкаста The Rollup. О'Лири вышел к камере с карточкой Сёхэя Отани на шее. Этот единственный в своём роде экземпляр его коллекционная группа купила в этом году за $11 миллионов, а вставили его в футляр от Tiffany со 110 каратами бриллиантов. Реквизит оказался кстати. Именно на нём инвестор построил тезис, что такие активы должны жить в блокчейне.
О биткоине он высказался прямо. Миллион возможен, если исчезнут сомнения вокруг квантовых вычислений. Речь о сценарии, в котором достаточно мощный квантовый компьютер подделает подписи, защищающие кошельки, а индустрия называет этот момент Q-Day. Такого компьютера сегодня нет. Оценки срока колеблются от начала 2030-х до "никогда". Исследование Google в этом году доказывало, что срок может наступить быстрее, чем ждёт индустрия.
Для масштаба. Сейчас биткоин торгуется около $80 000. До миллиона это рост в 12,5 раза, а без больших денег такого движения не будет.
Этот страх уже влияет на деньги. Крупные фонды, по словам О'Лири, держат Bitcoin в пределах 3% портфеля и относятся к нему скорее как к крошечной доле золота, а не к основному активу.
Почему Ethereum выпал из его схемы
Полтора года назад тезис был простой. Покупаешь Bitcoin и Ethereum, получаешь 97% волатильности всей отрасли, потому что остальные рано или поздно встанут на Ethereum. Не сложилось. "Люди недовольны", говорит О'Лири, и теперь он спрашивает, какая сеть пойдёт следующей.
По данным The Block, О'Лири снова покупает крипту. Главным сигналом он считает выход крупной фондовой биржи на блокчейн-сеть и называет это переломным моментом.
Новая ставка другая. Собственный блокчейн выберет каждая отрасль, а не каждый инвестор. Коллекционные активы, например, могут осесть на Avalanche, а биржи с акциями окажутся в другой сети. Напомним, что выступал он на саммите самой Avalanche. Победителем для биржевых акций он её при этом не называл. У того блокчейна, который первой выберет крупная биржа для токенизации, токен, по его прогнозу, "взлетит до небес", ведь через него пойдут все следующие сделки.
"Я уже не думаю, что это будет Ethereum. Не думаю, что он достаточно быстрый. Не думаю, что он достаточно безопасный. Это моё личное мнение."
Кевин О'Лири, инвестор, из интервью подкасту The Rollup на Avalanche Summit
Заявление совпало с решением SEC. На той же неделе регулятор ввёл "Innovation Exemption", которое позволяет одобренным платформам торговать токенизированными акциями. Для О'Лири это одна история с карточкой на шее. Крипто, по его словам, станет двенадцатым сектором S&P, потому что обслуживает остальные одиннадцать. К слову, президент Ava Labs, по данным The Block, рассказал, что NYSE год тестировала технологию Avalanche для своих планов токенизации.
Ставка на электричество для ИИ
Ошибку с Ethereum О'Лири не хочет повторять с искусственным интеллектом. Победителя среди моделей он не угадывает и вкладывается в электричество, без которого ни одна из них не работает. "Без энергии ИИ не бывает", говорит он.
Пока что в портфеле три такие позиции.
- BitZero, бывший майнер биткоинов, а ныне энергетическая компания на Nasdaq с землёй, оптоволокном и разрешениями в Норвегии и Финляндии.
- Частные энергетические проекты в Альберте и Юте.
- Уран, впервые за всю инвестиционную карьеру.
Уран ему нужен для малых модульных реакторов. Это компактные станции, которые, по его словам, скоро придут в дата-центры США, а без ядерного топлива они не работают. "Можно сразу покупать кирки и лопаты этой стратегии", говорит О'Лири. Замедления ИИ, по его убеждению, не будет вообще. На вопрос, за катастрофу от ИИ он или за утопию, ответил без паузы. Он в лагере тех, кто верит, что ИИ вылечит рак. А отдать лидерство Китаю, говорит О'Лири, не получится никогда.
Clarity Act: отложен, а не отменён
О'Лири не удивился, когда Сенат не пропустил Clarity Act. Законопроект получил 49 голосов из нужных 60, так что ему не хватило 11. "Шансы на принятие, на мой взгляд, были нулевые, так и случилось", сказал он. Но это, по его мнению, лишь отсрочка.
Аргумент такой. Налоговый комитет Палаты представителей продвинул Digital Asset Tax Certainty Act, который описывает налоги для стейкинга, майнинга, мелких транзакций и требования к брокерам. Когда государство собирается облагать налогом, ему нужны и правила игры. "Мы будем облагать налогом стейкинг", сказал О'Лири. "Раз облагаешь налогом, нужна и политика", добавил он.
Возвращения к закону он ждёт в первом-втором квартале после промежуточных выборов, кто бы ни контролировал Конгресс. Пока правила пишут регуляторы, а не законодатели. Конгресс, по оценке О'Лири, не отдаст действующей администрации партийную победу в этой теме перед выборами, а двухпартийную версию вернут уже после них. Рынок паузу пережил спокойно, и биткоин после провала голосования удержался выше $80 000.
Как проверить слова О'Лири
О'Лири инвестор с громким именем, и его слова прогнозом не являются. Но деньги у него настоящие. Сам он ограничивает портфель правилом 5% на одну акцию и 20% на один сектор, но крипто за семь лет доходила до 23%. Проверить ставку просто, достаточно дождаться, какую сеть назовёт первая крупная биржа для токенизированных акций.
Комментарии
Ваш e-mail адрес не будет опубликован. Обязательные поля отмечены *