Кевін О'Лірі назвав для біткоїна ціль у $1 мільйон. Але з умовою: індустрія має впоратися з квантовою загрозою. Від цього залежить, чи підуть у Bitcoin великі фонди.
Що О'Лірі сказав про квантову загрозу
Розмова відбулася на Avalanche Summit у Нью-Йорку, в ефірі подкасту The Rollup. О'Лірі вийшов до камери з карткою Шохея Отані на шиї. Цей унікальний екземпляр його колекційна група купила цього року за $11 мільйонів, а вставили його у футляр від Tiffany зі 110 каратами діамантів. Реквізит виявився доречним. Саме на ньому інвестор збудував тезу, що такі активи мають жити в блокчейні.
Про біткоїн він висловився прямо. Мільйон можливий, якщо зникнуть сумніви навколо квантових обчислень. Мова про сценарій, у якому достатньо потужний квантовий комп'ютер підробить підписи, що захищають гаманці, а індустрія називає цей момент Q-Day. Такого комп'ютера сьогодні немає. Оцінки терміну коливаються від початку 2030-х до "ніколи". Дослідження Google цього року доводило, що термін може настати швидше, ніж очікує індустрія.
Для масштабу. Нині біткоїн торгується біля $80 000. До мільйона це ріст у 12,5 раза, а без великих грошей такого руху не буде.
Цей страх уже впливає на гроші. Великі фонди, за словами О'Лірі, тримають Bitcoin у межах 3% портфеля і ставляться до нього радше як до крихітної частки золота, а не до основного активу.
Чому Ethereum випав із його схеми
Півтора року тому теза була проста. Купуєш Bitcoin і Ethereum, отримуєш 97% волатильності всієї галузі, бо решта рано чи пізно стане на Ethereum. Не склалося. "Люди не задоволені", каже О'Лірі, і тепер він питає, яка мережа піде наступною.
За даними The Block, О'Лірі знову купує крипту. Головним сигналом він вважає вихід великої фондової біржі на блокчейн-мережу і називає це переломним моментом.
Нова ставка інша. Власний блокчейн обере кожна галузь, а не кожен інвестор. Колекційні активи, наприклад, можуть осісти на Avalanche, а біржі з акціями опиняться в іншій мережі. Нагадаємо, що виступав він на саміті самої Avalanche. Переможцем для біржових акцій він її при цьому не називав. У того блокчейна, який першою обере велика біржа для токенізації, токен, за його прогнозом, "злетить до небес", бо через нього підуть усі наступні угоди.
"Я вже не думаю, що це буде Ethereum. Не думаю, що він достатньо швидкий. Не думаю, що він достатньо безпечний. Це моя власна думка."
Кевін О'Лірі, інвестор, з інтерв'ю подкасту The Rollup на Avalanche Summit
Заява збіглася з рішенням SEC. Того ж тижня регулятор запровадив "Innovation Exemption", яке дозволяє схваленим платформам торгувати токенізованими акціями. Для О'Лірі це одна історія з карткою на шиї. Крипта, за його словами, стане дванадцятим сектором S&P, бо обслуговує решту одинадцять. До речі, президент Ava Labs, за даними The Block, розповів, що NYSE рік тестувала технологію Avalanche для своїх планів токенізації.
Ставка на електрику для ШІ
Помилку з Ethereum О'Лірі не хоче повторювати зі штучним інтелектом. Переможця серед моделей він не вгадує і вкладається в електрику, без якої жодна з них не працює. "Без енергії ШІ не буває", каже він.
Поки що в портфелі три такі позиції.
- BitZero, колишній майнер біткоїнів, а нині енергетична компанія на Nasdaq із землею, оптоволокном і дозволами в Норвегії та Фінляндії.
- Приватні енергетичні проєкти в Альберті та Юті.
- Уран, уперше за всю інвестиційну кар'єру.
Уран йому потрібен для малих модульних реакторів. Це компактні станції, які, за його словами, скоро прийдуть у дата-центри США, а без ядерного палива вони не працюють. "Можна одразу купувати кирки й лопати цієї стратегії", каже О'Лірі. Уповільнення ШІ, за його переконанням, не буде взагалі. На питання, за катастрофу від ШІ він чи за утопію, відповів без паузи. Він у таборі тих, хто вірить, що ШІ вилікує рак. А віддати лідерство Китаю, каже О'Лірі, не вийде ніколи.
Clarity Act: відкладено, а не скасовано
О'Лірі не здивувався, коли Сенат не пропустив Clarity Act. Законопроєкт отримав 49 голосів із потрібних 60, тож йому забракло 11. "Шанси на ухвалення, на мою думку, були нульові, так і сталося", сказав він. Проте це, на його думку, лише відстрочка.
Аргумент такий. Податковий комітет Палати представників просунув Digital Asset Tax Certainty Act, який описує податки для стейкінгу, майнінгу, дрібних транзакцій і вимоги до брокерів. Коли держава збирається оподатковувати, їй потрібні й правила гри. "Ми будемо оподатковувати стейкінг", сказав О'Лірі. "Коли оподатковуєш, мусиш мати політику", додав він.
Повернення до закону він очікує в першому-другому кварталі після проміжних виборів, хто б не контролював Конгрес. Поки що правила пишуть регулятори, а не законодавці. Конгрес, за оцінкою О'Лірі, не віддасть чинній адміністрації партійну перемогу в цій темі перед виборами, а двопартійну версію повернуть уже після них. Ринок паузу пережив спокійно, і біткоїн після провалу голосування втримався вище $80 000.
Як перевірити слова О'Лірі
О'Лірі інвестор із гучним іменем, і його слова прогнозом не є. Проте гроші в нього справжні. Сам він обмежує портфель правилом 5% на одну акцію і 20% на один сектор, але крипта за сім років доходила до 23%. Перевірити ставку просто, достатньо дочекатися, яку мережу назве перша велика біржа для токенізованих акцій.
Коментарі
Ваша e-mail адреса не оприлюднюватиметься. Обов'язкові поля позначені *