Банк Таиланда усиливает контроль над USDT в борьбе с "серыми" деньгами

Банк Таиланда усиливает надзор за операциями со стейблкоинами, направляя основной удар на USDT. Аудит затронет трейдеров, крупнейшую биржу страны Bitkub и всех, кто проводит крупные наличные расчеты в рамках "серой" экономики.

Что внедряет Банк Таиланда

Центробанк Таиланда вместе с местной Комиссией по ценным бумагам и биржам запускает аудит крупных по объему операций со стейблкоинами. Основное внимание сосредоточено на USDT, наличных расчетах и обмене валют. Именно через эти каналы, по версии регулятора, проходят незаконные финансовые потоки. Поводом стала волна мошеннических колл-центров, связанных с китайскими преступными сетями. За 2025 год убытки от мошенничества в стране достигли 115 миллиардов бат, или около $3,4 миллиарда, а количество подозрительных звонков и сообщений превысило 173 миллиона.

"Меры, которые мы внедряем, это не краткосрочные решения. Они требуют непрерывного применения нескольких параллельных стратегий."

- Витай Ратанакорн, руководитель Банка Таиланда, из заявления для издания The Nation, 11 июля 2026

Как это повлияет на торговлю USDT

Пара USDT-бат является самым популярным инструментом на Bitkub, крупнейшей криптобирже Таиланда с дневным объемом около $26 миллионов, почти 40% которого приходится именно на форекс-операции с USDT. Стейблкоины стали удобным способом переводить крупные суммы благодаря почти мгновенным международным расчетам, и именно эта скорость теперь привлекает внимание регулятора.

Похожая зависимость от пары стейблкоин-фиат наблюдается и на других рынках. В Украине пара USDT-гривна тоже остается одним из самых популярных направлений, когда пользователи решают продать USDT за гривну на P2P-площадках или в обменниках.

Что изменится для трейдеров и бирж

Обязанности по комплаенсу расширяются на наличные сети, пункты обмена валют, торговлю золотыми слитками и отдельно на "подозрительные операции со стейблкоинами". Для крупных наличных транзакций теперь понадобится декларация источника средств, а обмен крупных сумм крупных банкнот на мелкие без четкого бизнес-обоснования попадет под мониторинг. Наличные депозиты свыше 5 миллионов бат, примерно $150 тысяч, потребуют полного раскрытия информации.

Для обычного трейдера это означает более долгие проверки при крупных переводах и вероятный рост запросов о происхождении средств от бирж и банков. Мелкие операции правила напрямую не затрагивают, но сама логика надзора распространяется на всю цепочку: наличные, обменники, стейблкоины.

Риски чрезмерного регулирования

В Таиланде уже есть свежий опыт подобных кампаний, и он не всегда был удачным. В 2025 году банки страны заморозили три миллиона счетов в рамках борьбы с дропами и "серым" капиталом, но в сеть вместе с реальными мошенниками попали тысячи обычных людей и легальных бизнесов.

• Торговля криптовалютой в Таиланде остается легальной, но платежи в стейблкоинах и криптоактивах под запретом центробанка.
• Правила для криптобизнеса регулятор ужесточает регулярно, а не разово.
• Предыдущая волна 2025 года уже получила в местных медиа название "провальная кампания против мошенников".
• Новая волна проверок добавляет риск, что под подозрение снова попадут легальные пользователи USDT.

Что дальше

Банк Таиланда подчеркивает, что работа рассчитана не на один квартал, а на постоянный мониторинг сразу по нескольким направлениям. Для трейдеров это скорее сигнал привыкать к более долгим проверкам, чем ожидать быстрого смягчения правил.

Пока торговля USDT в стране остается легальной, и никаких ограничений на суммы пока не введено. Вектор надзора уже понятен, и ближайшие месяцы покажут, станет ли Таиланд очередным рынком, где стейблкоины оказываются под усиленным надзором центробанка.