Біткоїн повернувся вище $80 000: шорт-сквіз вибив ставки на $445 мільйонів

Bitcoin у п'ятницю повернувся вище $80 000, додавши близько 6% за добу після тижня, який почався з провалу Clarity Act і підвищення ставки ФРС. Рух вибив із ринку шорти майже на півмільярда доларів, а ліквідації по всьому ринку, за підрахунками Decrypt, перевищили $445 мільйонів. Найдужче програли трейдери, що відкривали ставки на падіння після голосування в Сенаті, а виграли власники біткоїна й альткоїнів.

Звідки узявся імпульс

Тиждень для крипторинку складався з поганих новин. У вівторок Сенат США не зібрав 60 голосів для просування Clarity Act, законопроєкт підтримали лише 49 сенаторів, і біткоїн на мить провалився нижче $74 887. Падіння виявилося неглибоким, бо, за оцінкою CoinDesk, трейдери вже закладали в ціну значну частину ризику провалу законопроєкту. У середу ФРС уперше з 2023 року підвищила ставку на 25 базисних пунктів. Банк Японії теж підняв свою, до найвищого за 31 рік рівня.

Чому ж ринок не впав, а виріс? Видання пояснюють це по-різному. Decrypt пов'язує ралі з прогнозом ФРС, де медіана ставки на кінець 2027 року дорівнює 4,1%, тобто попереду лише одне додаткове підвищення. Cointelegraph бачить причину в нафті та облігаціях: нафта WTI трималася біля $98 за барель, а дохідність 30-річних казначейських паперів США сягнула 5,34% після попередження Міжнародного енергетичного агентства, що обмежені поставки з Перської затоки можуть змусити країни скорочувати споживання. При цьому ф'ючерси, за даними CoinDesk, закладають ще три підвищення ставки по чверті пункту до квітня 2027 року, тож тезу про м'яку ФРС не можна вважати доведеною.

Як спрацював шорт-сквіз

Шорт означає ставку на падіння ціни, яку трейдер відкриває під заставу. Коли ціна росте, застава тане, біржа примусово закриває позицію і викуповує актив, а цей викуп штовхає ціну ще вище. Потенційні втрати шортиста теоретично необмежені, бо ціна може рости без стелі. Так виглядав п'ятничний ранок. За даними CoinGlass, які наводить Cointelegraph, лише за чотири години ліквідували шорти приблизно на $250 мільйонів. За підсумками доби Decrypt нарахував понад $445 мільйонів по всьому ринку, з яких понад $230 мільйонів припало на біткоїн.

День біткоїн відкрив біля $76 355, за кілька годин дійшов до $80 846, а на Bitstamp торкнувся $81 034. За даними TradingView, ціна закрила кишені ліквідності над спотовим курсом, і кластер шортів вище нього опинився під ударом. Такий рух тримається на вимушених покупках, тому головне питання в тому, чи знайдеться після нього справжній попит.

Що зробили фонди й альткоїни

Гроші у фонди приходили ще до п'ятничного ривка. У четвер американські спотові біткоїн-ETF залучили близько $159 мільйонів, а фонди на ефір втратили приблизно $39 мільйонів третю сесію поспіль, за даними SoSoValue. За 30 днів біткоїн-фонди зібрали майже $2,5 мільярда. Корпоративні скарбниці діють обережніше. За підрахунками CoinDesk, за три місяці вони купили лише 5 900 BTC.

Мітчелл Аскью, керівниця Blockware Intelligence, пояснила стійкість ціни вичерпанням продавців.

"Ті, хто збирався продавати біткоїн через такі події, вже продали. Монет для продажу в них більше не залишилося."

- Мітчелл Аскью, керівниця Blockware Intelligence, коментар у листі до CoinDesk

У Sygnum Bank нагадали, що зростання дохідності не завжди шкодить біткоїну. Якщо його викликає страх знецінення валют, золото й біткоїн ростуть разом зі ставками.

Регуляторний фон теж покращився. У четвер SEC оприлюднила виняток для інновацій, який дозволяє майданчикам із токенізованими цінними паперами торгувати акціями в блокчейні за визначених умов. У LMAX Group вважають, що провал законопроєкту відкладає закон, але не заважає SEC і CFTC діяти в межах чинних повноважень.

Альткоїни рушили швидше за біткоїн. Токен HYPE оновив рекорд вище $90 після запуску ручного кредитування на Hyperliquid, XRP подорожчав на 6,9% і наблизився до "золотого хреста", а токени мереж другого рівня й DeFi очолили загальний підйом, за даними CoinDesk. У четвер найсильніше серед великих монет зріс Zcash, додавши 10% до $1 488, а єдиний американський фонд на нього залучив майже $47 мільйонів за день і понад $230 мільйонів за місяць. Solana подорожчала приблизно на 5%, BNB майже на 4%.

Рівні й ризики після відскоку

Вересень історично слабкий, з 2013 року він у середньому приносив близько 3% збитку. За даними CoinDesk, до п'ятничного ралі біткоїн у вересні втрачав лише 1,5% і залишався приблизно на 32% вище за початок кварталу, тож ринок пройшов місяць краще, ніж чекали після серпневого зростання на 25%.

Технічно картина міцна, але запасу небагато. За даними Glassnode, біткоїн повернувся вище True Market Mean, середньої собівартості всіх монет, куплених на вторинному ринку, яка становить $76 660. Собівартість корпоративних скарбниць лежить на $80 500, тобто ціна опинилася майже на їхньому рівні беззбитковості. За оцінкою трейдера Rekt Capital, біткоїн стоїть перед "моментом істини" біля $82 000, а невдалий прорив дав би подвійне відбиття від рівня, де у травні закінчився попередній відскок. Decrypt ставить опір на $82 281, а першу підтримку на $75 569.

Індикатори підтверджують силу руху. За даними Decrypt, індекс спрямованого руху ADX стоїть на 40,6, вище порога 25, який трейдери вважають ознакою справжнього тренду, а RSI на 63,3 ще не дійшов до зони перегріву. Золотий хрест на графіку біткоїн сформував минулої суботи, і розрив між середніми поволі росте. Втім, від історичного максимуму він усе ще нижче майже на 20%.

Обмежити відскок можуть кілька чинників.

• Нафта біля $98 за барель і застереження МЕА знову можуть підштовхнути дохідність облігацій угору.
• Ф'ючерси закладають три підвищення ставки ФРС до квітня 2027 року.
• Індикатор Squeeze Momentum лишається ввімкненим 11 барів поспіль, а Decrypt не виключає патерну "Барт Сімпсон", коли після різкої зеленої свічки і стиснення з'являється така сама червона, що скасовує зростання.
• Корпоративні скарбниці купують мало, тож постійного великого покупця на ринку немає.

Що залишилося після п'ятниці

У п'ятницю біткоїн повернувся в діапазон $80 000-$82 000, і саме тут вирішується, чи стане відскок трендом. Тим, хто планує продати Bitcoin за гривню, корисно пам'ятати, що в дні ліквідацій курс в обмінниках змінюється за лічені хвилини. Тренд поки на боці покупців, але тримається він на викупі шортів, а не на новому попиті.