Google-інсайдер заробив $1,2 млн на Polymarket: справа AlphaRaccoon

Американське Міністерство юстиції та Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC) висунули звинувачення проти інженера-програміста Google Мікеле Спань'юоло. Він, за версією слідства, поставив $2,7 млн на Polymarket, спираючись на закриті корпоративні дані, і заробив $1,2 млн. Це перше публічне кримінальне переслідування за інсайдерську торгівлю на ринку передбачень у США.

Хто такий AlphaRaccoon?

Федеральна прокуратура Манхеттена у середу, 28 травня, оприлюднила звинувачення проти Мікеле Спань'юоло. Він працює інженером-програміст у Google. Рахунок під ніком AlphaRaccoon розмістив 25 ставок на Polymarket загальною сумою $2,7 млн. Усі ставки стосувались одного питання: хто став найпопулярнішим пошуковим запитом Google у 2025 році.

Прибуток рахунку склав $1,2 млн. Характерна деталь: AlphaRaccoon виграв саме на результатах, які ринок оцінював як малоймовірні. Це і привернуло увагу слідства. Якщо трейдер стабільно бере гроші на "темних конях" у вузькій тематиці. Питання у слідства виникають самі.

Прокурори стверджують: Спань'юоло мав доступ до нерозкритих внутрішніх даних Google і знав правильні відповіді до того, як компанія опублікувала офіційний щорічний рейтинг у грудні 2025 року. Звинувачення поширюються саме на ставки, зроблені до цієї публікації.

Як була влаштована схема?

Щоб зрозуміти суть звинувачень, потрібно знати контекст. Google щороку публікує так званий "Year in Search" - список найпопулярніших запитів і персон. Дані збираються протягом усього року і зберігаються всередині компанії. Зовнішній доступ до них з'являється лише в день офіційної публікації у грудні.

Polymarket пропонує ставки на реальні події. Трейдери встановлюють ймовірності, спираючись виключно на публічну інформацію. Якщо ніхто не знає правильної відповіді наперед, ринок встановлює відносно рівні шанси.

За версією обвинувачення, схема виглядала так:

• Доступ до закритих даних: Спань'юоло отримував внутрішню аналітику Google про пошукові тренди до їх офіційної публікації
• Ставки розміщував на результати, які ринок оцінював як малоймовірні, але які відповідали закритим даним
• Polymarket розраховується у стейблкоїні USDC, тому всі ставки і виплати проходили через блокчейн-транзакції
• Після публікації рейтингу в грудні ставки спрацьовували, а рахунок AlphaRaccoon збирав виграші

Як розкрили рахунок?

Коли Google опублікував рейтинг у грудні, спільноти на Discord і X почали обговорювати підозрілий збіг: AlphaRaccoon незмінно вигравав саме там, де інші програвали. Невдовзі рахунок змінив ім'я на адресу гаманця. Кошти перевели через децентралізований сервіс обміну криптовалют, а потім через сервіс анонімізації блокчейн-транзакцій.

Але слід виявився достатньо чітким. ДОЮ встановило особу і відкрило справу. Конкретних деталей про те, які інструменти аналізу ланцюга допомогли, у публічних матеріалах немає.

Що загрожує звинуваченому?

ДОЮ пред'явило Спань'юоло три статті: шахрайство з товарними ф'ючерсами, шахрайство з дротами і відмивання грошей. Максимальний сукупний термін за ними становить 50 років. Прокурор Манхеттена Джей Клейтон заявив, що справа "повторює послання, якому вже кілька десятиліть: корпоративні інсайдери не можуть використовувати конфіденційну ділову інформацію для заробітку на ринках".

CFTC подала паралельну цивільну скаргу. Комісія вимагає повернення $1,2 млн прибутку, грошових штрафів і довічної заборони на торгівлю та реєстрацію в регульованих ринках. Директор відділу примусового виконання CFTC Девід Міллер назвав комісію "поліцейським на патрулі" у боротьбі з незаконним використанням інсайдерської інформації.

Прецедент для ринків передбачень

Справа Спань'юоло не є поодинокою. У квітні ДОЮ висунуло аналогічні звинувачення американському солдату, який нібито використав засекречені дані про плани щодо ексвенесуельського президента Ніколаса Мадуро і поставив на цей результат на Polymarket. Два кримінальних провадження за чотири місяці говорять про системний підхід регулятора.

Конгрес теж помітив проблему. Минулої п'ятниці комітет відкрив перевірку Polymarket і Kalshi, запитуючи платформи про їхню реакцію на відомі випадки інсайду. Polymarket публічно обговорює введення KYC-верифікації для трейдерів. CFTC, у свою чергу, дає зрозуміти: загальні правила щодо інсайдерської торгівлі поширюються і на ринки передбачень, незалежно від їх форми.