Інфляція в США вибила біткоїн під $80 000 і знищила довгі позиції на $859 млн

Біткоїн у четвер, 15 жовтня, уперше за понад місяць опустився нижче $80 000, а примусові закриття позицій за добу забрали в трейдерів $948 млн. Приводом стали гарячі дані про інфляцію в США. Найбільше втратили ті, хто тримав довгі позиції з кредитним плечем.

Що зрушило ринок у середу й четвер

У середу вийшли дані про споживчі ціни: у вересні інфляція склала 3,7% за рік при прогнозі 3,6%, а базовий показник 2,6% проти очікуваних 2,5%. У четвер до них додався індекс цін виробників, який виріс на 6,3% річних замість 5,5%. Для ринку це означало, що розмови про ще одне підвищення ставки ФРС мають реальне підґрунтя.

Значну частину цінового тиску дає нафта. Brent торгується біля $104 за барель, приблизно на 70% дорожче, ніж рік тому, через війну між США та Іраном. Це б'є по паливу, перевезенням і майже всьому, що доводиться возити до покупця.

Вищі ставки піднімають дохідність казначейських облігацій. Коли майже безризиковий папір дає близько 5%, біткоїн продати легше, ніж втримати. Дорожчає й кредит, а це найболючіше для тих, хто торгує на запозичені гроші.

Ліквідації: хто заплатив за падіння

За даними CoinGlass, за добу ліквідували 177 440 трейдерів на загальну суму $948,22 млн. Довгі позиції склали $858,96 млн, тобто 90,6%. Найбільше втратили власники позицій на Ethereum ($282,03 млн), біткоїн-трейдери відстали зовсім небагато, з показником трохи понад $200 млн.

Це третій за розміром день ліквідацій довгих позицій за останні 90 днів. Сильнішими були лише 8 жовтня та 22 серпня. Найбільшу окрему позицію закрили на Binance лонг на $12,03 млн примусово продали за $80 208,96.

Інші монети йшли за біткоїном. Ethereum і XRP втратили майже по 5%, Zcash просів майже на 10%, а серед першої сотні монет вище ніж на 1% зросли лише п'ять. Механіка проста, біржа автоматично продає позицію, коли збитки з'їли заставу, і ці продажі тиснуть на ціну та вибивають наступну партію лонгів.

Власники ETF знову в мінусі

Біткоїн опинився приблизно на 2% нижче середньої ціни входу власників американських спотових ETF, а вона лежить біля $82 300. З 21 вересня фонди закривали день над цією позначкою 21 раз із 24. Тепер ці покупці знову сидять у збитку.

Приплив капіталу теж не допомагає. Минулого тижня з фондів вийшло $681 млн, а єдиний сильний день притоку приніс $177 млн. Аналітик Nexo Ілія Калчев бачить у розпродажі скоріше загальний вихід із ризику, ніж історію про ФРС. Паралельно впали акції та мідь, подорожчало золото, а південнокорейський KOSPI за тиждень втратив близько 8%.

Із кінця вересня біткоїн торгувався в коридорі від $81 000 до $87 000 і тепер опинився на його нижній межі. Glassnode називає $80 000 рівнем, за яким варто стежити.

П'ятниця: Ворш не дав сигналу про підвищення

У п'ятницю ринок трохи видихнув. Біткоїн відскочив від $80 000 і торгувався біля $82 000, а KOSPI закрився на позначці 5 668, плюс 2% за день, хоча за тиждень мінус 8,3%. Голова ФРС Кевін Ворш під час розмови з керівницею МВФ Крісталіною Георгієвою не сказав нічого про нові підвищення ставки.

"Я не прогнозую рішення наперед. Не вважаю, що варто заявляти зараз, що я зроблю на засіданнях, які в нас залишилися цього року."

- Кевін Ворш, голова ФРС, із розмови з керівницею МВФ Крісталіною Георгієвою

Трейдери прочитали це як м'який сигнал. За даними CME FedWatch, ймовірність підвищення на 25 базисних пунктів у жовтні впала до 15% із 27% днем раніше. Дохідність десятирічних облігацій США при цьому трималася на рівні 5,07%, після короткого стрибка до 5,13%.

Технічна картина проста. Закріплення вище $81 603 відкриває шлях до $84 245 і піку $87 422. Якщо втратити $80 286, наступні опори лежать на $78 002 і $75 092. RSI опустився до 44, а золотий хрест поки зберігає довгостроковий висхідний тренд.

• 28 жовтня ФРС оголосить рішення щодо ставки.
• 29 жовтня вийдуть дані щодо базової інфляції PCE.
• 6 листопада буде звіт про зайнятість за жовтень.

Що має змінитися для відновлення

Калчев називає три умови. Це стабільний приплив у ETF, менше продажів від довгострокових власників і сценарій, за якого ФРС зупиняється на одному підвищенні на 25 базисних пунктів. Поки що біткоїн тримається над $80 000 завдяки відскоку, а не новому попиту. Три найближчі дати в календарі визначать, чи стане цей відскок початком розвороту.