Три опори попиту на біткоїн слабшають: ринок падає до $67 922

Bitcoin за добу провалився до $67 922, найнижчої точки з середини серпня, а за тиждень втратив близько 9,5%. Ціна повернулася до рівнів, з яких стартувало літнє відновлення.

Розпродаж зачепив увесь ринок. Ethereum торгується біля $1 950, Solana опустилася нижче $80, а загальна капіталізація крипторинку за добу скоротилася на 4,6% до $2,39 трлн.

Мінімум $67 922 і 21% від осіннього піку

За даними Decrypt, від осіннього піку біля $86 000 біткоїн відкотився приблизно на 21%. До червневого дна поблизу $59 000 лишається запас у 16%, тож літній приріст стертий здебільшого, але не повністю. Індекс відносної сили RSI на денному графіку впав до 25,4, а все, що нижче 30, вважають зоною перепроданості.

Графік складається з нижчих максимумів і нижчих мінімумів. Індикатор ADX на рівні 25,3 каже, що тренд уже сформований.

Пробій $69 000 запустила концентрована ліквідація лонгів із плечем. Так пояснив Decrypt Тім Сун, старший аналітик Hashkey. Але глибша причина, за його словами, у слабшому попиті.

Три опори ралі слабшають одночасно

Сун назвав три джерела капіталу, на яких трималося зростання, а саме ETF, пропозиція стейблкоїнів і корпоративні казначейства. Зараз тиск є на кожному з трьох.

"ETF, ліквідність стейблкоїнів і корпоративні казначейства були головними капітальними опорами цього ралі. Коли всі три опиняються під тиском одночасно, ринок втрачає граничну купівельну силу, яка раніше його підіймала."

- Тім Сун, старший аналітик Hashkey, коментар для Decrypt

Тепер по черзі. У четвер із фондів пішло $47,7 млн, і це продовжило серію. Накопичений чистий приплив при цьому лишається близько $55,5 млрд, тобто інституції не втекли, але нервують.

Пропозиція стейблкоїнів, насамперед USDT, теж скорочується, а це менше свіжих грошей для купівлі крипти. Третій фактор стосується Strategy: індексний провайдер MSCI виключає компанію зі своїх індексів, хоча, за підрахунками Decrypt, вона заробила $19,5 млрд прибутку. Акції Strategy на цій новині втратили близько 5%.

Інфляція повертає розмови про підвищення ставки

Базовий індекс споживчих цін у жовтні виріс на 0,3% при прогнозі 0,2%. Губернатор ФРС Крістофер Волер раніше заявив, що підтримує підвищення щонайменше на 25 базисних пунктів на засіданні 8-9 грудня, а при таких даних може знадобитися і жорсткіший крок.

Ринок уже закладає цей сценарій. За ф'ючерсами на 13 листопада, ймовірність підвищення на чверть пункту становить 91,9%, а на пів пункту 8,1%. Нинішній діапазон ставки 3,75-4,00%.

Індекс цін виробників додав тиску: у жовтні оптові ціни виросли на 0,3%, менше за прогноз, зате на 6,5% за рік, і це найбільший річний стрибок з 2022 року. Президент ФРС Чикаго Остін Гулсбі сказав, що не бачить шляху назад до 2%, бо інфляція вийшла за межі енергетики і тарифів.

Відхід Дженсена Хуанга додав паніки техсектору

Окремий удар прийшов не з крипти. Дженсен Хуанг пішов з посади CEO Nvidia і вийшов зі складу ради директорів після публікацій про його позашлюбні зв'язки. Тимчасово компанію очолила фінансова директорка Колетт Кресс.

Акції Nvidia обвалилися. AMD і Broadcom, навпаки, подорожчали, а CoreWeave, яку підтримує Nvidia, просіла. За словами Суна, нестабільність у техсекторі зменшила апетит до ризику і запустила скидання позицій, яке посилило тиск на біткоїн. За даними Cointelegraph, у якийсь момент BTC опускався до найнижчого рівня з 20 серпня.

Що має змінитися для відскоку

Жодна з трьох причин падіння не закрита, тому сигналів для розвороту треба шукати окремо.

• Потік у ETF. Кілька днів нетто-припливу поспіль показали б, що продаж виснажується.
• Засідання ФРС 8-9 грудня, де ринок майже певен у підвищенні на 25 базисних пунктів.
• Повернення "довгострокового капіталу", як його назвав Сун: без нього відскоки залишаються короткими.
• Спокій на ринку акцій технологічних компаній після кадрових змін у Nvidia.

Платформа прогнозів Myriad дає 74% на те, що сьогодні біткоїн закриється в діапазоні $68 000-$70 000.

Підсумок за цифрами

Мінус 21% від піку, мінус 9,5% за тиждень, $1,49 млрд відтоку з ETF і майже певне підвищення ставки у грудні. RSI 25,4 натякає, що продаж розтягнутий, але перепроданий ринок може залишатися таким тижнями. Якщо ETF не повернуться до купівель, ціна ризикує перевірити червневе дно біля $59 000. Це лише сценарій, а не прогноз.