Western Union запустив Stablecard для переказів у доларовому стейблкоїні

Western Union запустив картковий продукт Stablecard на базі мережі Visa, який дозволяє отримувачам переказів зберігати гроші не в готівці, а в доларовому стейблкоїні USDPT. Скористатися карткою вже можуть жителі 37 країн, а до кінця року компанія планує розширити покриття до понад 60 ринків.

Партнерство з Rain і карта на базі Visa

Технологічну частину Stablecard забезпечує компанія Rain, яка спеціалізується на інфраструктурі для стейблкоїнів. Разом з Western Union вони запустили цифровий гаманець і фізичну картку Visa, що тримає баланс у доларовому стейблкоїні USDPT від Anchorage Digital Bank на блокчейні Solana. На відміну від USDT чи USDC, USDPT поки спирається на вужчу інфраструктуру. Токен випущений спеціально під партнерство Rain і Western Union, тож доступний насамперед через цей канал, а не на всіх криптобіржах.

Отримувач переказу бачить кошти прямо в гаманці USDPT, без проміжного етапу з обміном на місцеву валюту в офісі агента. Звідти баланс можна перевести на сумісні гаманці та біржі або витрачати карткою всюди, де приймають Visa, включно з Apple Pay та Google Pay. По суті Western Union додав картці класичного грошового переказу функцію криптогаманця, залишивши інтерфейс звичним для людини, яка ніколи не тримала крипту. Вибір Solana пояснюється швидкістю розрахунків і низькою комісією за транзакцію, що критично для сервісу, який щодня обробляє мільйони дрібних переказів.

Це не перша спроба Western Union попрацювати з блокчейном. Компанія тестувала криптоплатежі ще у 2018 році, але тоді зупинилася на рівні пілоту. Повернутися до ідеї допомогла зміна регуляторного клімату у США. Після ухвалення GENIUS Act минулого року великі фінансові компанії отримали чіткіші правила для випуску й обігу доларових стейблкоїнів.

Долар замість конверта з готівкою

У класичній моделі Western Union агент видає одержувачу готівку в місцевій валюті одразу після приходу переказу. Stablecard пропонує інший маршрут: гроші лишаються в доларовому еквіваленті, а власник сам вирішує, коли і як їх витратити.

Компанія орієнтує продукт на країни з нестабільною валютою, передусім у Африці та Південній Америці, де населення традиційно тримає заощадження в готівкових доларах. Принцип той самий, тільки без паперових банкнот і без черги до пункту обміну. Для людини, яка отримує зарплату з-за кордону, це означає менше кроків між надходженням грошей і можливістю ними скористатися.

За оцінками Світового банку, глобальний ринок грошових переказів перевищує 700 мільярдів доларів на рік, і левова частка цієї суми йде саме в країни з нестабільною валютою. Western Union обслуговує мільйони клієнтів у понад 200 країнах і територіях, тому навіть невеликий відсоток користувачів, які перейдуть на Stablecard, означає мільярди доларів у новому форматі.

Cointelegraph зазначає, що стейблкоїни дедалі активніше замінюють традиційні канали переказів саме там, де людям потрібна швидша і дешевша альтернатива банківським переводам.

Хто відчує тиск першим

У класичній моделі грошових переказів такі гравці, як MoneyGram, Wise та локальні агенти готівкових виплат, конкурують за швидкість видачі й розмір комісії. Поява картки з доларовим балансом на блокчейні змінює правила гри: клієнт більше не залежить від графіка роботи офісу чи курсу обміну в конкретній точці видачі.

Найбільше тиску відчують ті, хто заробляє на різниці курсу під час видачі готівки в місцевій валюті. Якщо одержувач сам вирішує, коли конвертувати долари в гривню, песо чи найру, посередник втрачає частину маржі. Це особливо помітно на ринках, де офіційний курс і курс у пункті видачі відрізняються на кілька відсотків.

Деякі конкуренти вже рухаються в тому ж напрямку. MoneyGram інтегрувала стейблкоїни через партнерство зі Stellar ще у 2022 році, а Wise давно пропонує мультивалютні рахунки з майже миттєвою конвертацією. Проте жоден з них поки не пропонував картку Visa з прямим доларовим балансом на блокчейні одразу у 37 країнах. Такий масштаб запуску залишає конкурентам менше часу на роздуми над власною відповіддю.

Традиційні банки, які заробляють на переказах через SWIFT і комісії за конвертацію, теж опиняються під тиском. Якщо клієнт тримає баланс у доларовому стейблкоїні й сам обирає момент та спосіб конвертації, банківський переказ втрачає частину своєї головної переваги, а саме гарантовану точку виходу в готівку.

Ризики для тих, хто зберігає гроші в USDPT

Перехід із готівки в цифровий долар не звільняє власника від ризиків, лише змінює їхню природу. Історія стейблкоїнів уже знає випадки тимчасової втрати прив'язки до долара під час ринкового стресу, а USDPT поки не має багаторічної репутації, на відміну від давніших токенів.

• Стейблкоїн залежить від резервів і платоспроможності емітента, у цьому випадку Anchorage Digital Bank.
• Мережа Solana працює швидко, але вже мала перебої, які тимчасово ускладнювали доступ до коштів.
• У частині країн регулятори ще не визначились зі статусом карток на базі стейблкоїнів, тому правила можуть змінитися.
• Конвертація USDPT назад у готівку на локальному ринку залежить від того, чи є в країні партнери Rain.
• Оподаткування та звітність можуть відрізнятися залежно від того, чи трактує країна USDPT як валюту, актив чи щось третє.

Для звичайного отримувача переказу ці ризики здебільшого невидимі. Та якщо станеться технічний збій мережі або зміняться правила регулятора, зручність швидко обертається проблемою.

Наслідки для ринку обміну та P2P

Для країн на кшталт України схожа модель вже частково працює через P2P-ринок. Трудові мігранти й фрилансери нерідко отримують оплату в доларових стейблкоїнах, а потім продають USDT за гривню через обмінники. Western Union по суті переносить ту саму логіку в офіційний продукт, тільки під брендом класичного грошового переказу і з карткою Visa замість прямої P2P-угоди.

Якщо продукт приживеться в тестових 37 країнах, традиційним пунктам обміну і локальним агентам доведеться конкурувати вже не лише курсом, а й швидкістю виведення коштів у звичну валюту. Для користувачів це означає більше варіантів отримати долар з-за кордону, не чекаючи черги в офісі і не залежачи від курсу конкретного агента, чи то через P2P, банківський переказ, чи згодом через подібні картки.

Для ринку обміну валют головний сигнал не в самій картці, а в тому, що традиційний фінансовий гігант офіційно визнав стейблкоїн зручнішим інструментом за готівку в певних сценаріях. Якщо цей підхід приживеться, наступними до подібних продуктів можуть приєднатися й регіональні платіжні системи, які зараз лише спостерігають за результатами пілоту.