США заборонили іранську схему страхування суден за біткоїни

Мінфін США запровадив санкції проти двох іранських компаній за схему страхування суден у Ормузькій протоці, яка приймала оплату в біткоїні. За даними відомства, кошти зі схеми йшли на фінансування Корпусу вартових ісламської революції.

Що заборонили США

Управління з контролю за іноземними активами (OFAC) внесло до санкційного списку Persian Gulf Marine Insurance Company та HormuzSafe Marine Services Authority, відому як Hormuz Safe. За версією Мінфіну, обидві компанії керували схемою вимагання, замаскованою під страхування суден, які проходять через Ормузьку протоку.

Відомство наголосило, що йдеться саме про вимагання, а не про класичне страхування. Поліси покривали ризики на кшталт захоплення суден, які, за формулюванням Мінфіну, переважно створює сам Іран. Судна фактично змушували купувати такий захист, щоб пройти протоку без інцидентів.

"З економікою у вільному падінні та інфляцією у три цифри режим відчайдушно потребує готівки."

- Скотт Бессент, міністр фінансів США, із заяви Мінфіну від 31 липня 2026

Обидві компанії потрапили під санкції відповідно до виконавчого указу, що охоплює нафтовий і нафтохімічний сектори Ірану. Санкційний статус означає заборону для американських осіб на будь-які операції з цими фірмами. Це не перший захід Вашингтона проти нафтового сектора Ірану за останні роки, але вперше в центрі уваги опинилася саме крипто-складова схеми.

Юридично санкційне визначення означає блокування будь-яких активів компаній, до яких дотягується юрисдикція США, і заборону на угоди з ними для американських банків, бірж та інших фінансових посередників. Такий статус діє безстроково, доки Мінфін окремо не ухвалить рішення про його скасування.

Як працювала схема з біткоїном

Hormuz Safe розробило Міністерство економіки Ірану, і платформа приймала оплату в Bitcoin та інших цифрових активах як частину спроб режиму обійти західні санкції. Про сам план CoinDesk писав ще 18 травня, спираючись на публікації пов'язаного з державою іранського агентства Fars News.

Тоді Fars стверджувало, що модель здатна принести понад $10 мільярдів, хоча агентство не пояснювало, звідки взялася ця цифра. На момент травневої публікації сайт платформи показував лише заглушку, і перевірити, чи оформлювала хоч одна судновласницька компанія такий поліс, не вдавалося.

Поліси Hormuz Safe затверджував Persian Gulf Strait Authority, орган під контролем КВІР, який Мінфін уже вносив до санкційного списку в травні цього року. Формально йдеться про два окремі раунди санкцій за три місяці проти однієї й тієї ж мережі. Persian Gulf Strait Authority фактично виконував роль регулятора, який видавав дозволи на прохід через протоку, тож контроль над ним давав КВІР важіль впливу на будь-яке судно в регіоні.

Чому Ормузька протока важлива для ринків

Ормузька протока залишається одним з головних енергетичних вузлів планети. Через неї проходить приблизно п'ята частина світового морського постачання нафти, і будь-яке ускладнення судноплавства тут одразу відчувають ціни на паливо. Іншого зручного маршруту для такого обсягу вантажів у регіоні фактично немає.

Судноплавство протокою й так скоротилося за останні тижні через удари США по Ірану, і ці атаки утримують ціни на нафту на підвищеному рівні. Санкції проти страхової схеми додають ще один шар тиску саме в момент, коли логістика через протоку і без того ускладнена.

Судновласники, які раніше могли розглядати Hormuz Safe як спосіб убезпечити рейс, тепер стикаються з прямим ризиком потрапити під вторинні санкції. У короткостроковій перспективі це радше звужує, а не розширює доступні їм варіанти проходу через протоку.

Для трейдерів на сировинних ринках такі новини зазвичай означають підвищену увагу до будь-яких перебоїв у регіоні. Нафтові ф'ючерси історично реагують на подібні заголовки різкіше, ніж на самі санкції проти крипто-платформи. Будь-яка загроза перекриття протоки традиційно викликає стрибки цін навіть без реального падіння обсягів перевезень, бо трейдери закладають ризик наперед.

Ризики для тих, хто платив у крипті

Санкційний статус означає, що американським особам заборонено вести справи з обома компаніями. Іноземні фірми, які продовжують платити Hormuz Safe чи Persian Gulf Marine Insurance, ризикують потрапити під вторинні санкції самі. Комплаєнс-відділи великих криптобірж зазвичай щодня звіряють адреси гаманців зі списком SDN Мінфіну, тож нові санкційні адреси блокуються практично одразу після публікації.

• оплата в біткоїні не приховує учасників операції від аналітиків блокчейну та регуляторів
• іноземні судновласники ризикують втратити доступ до доларової фінансової системи
• поліси Hormuz Safe більше не мають жодної юридичної ваги для судновласників, які дбають про комплаєнс
• криптобіржі та кастодіальні сервіси можуть блокувати гаманці, пов'язані із санкційними адресами

Цей кейс ще раз показує, що прозорість блокчейну працює проти тих, хто намагається використати крипту для обходу санкцій, а не на їхню користь. Публічний реєстр транзакцій дає аналітикам можливість простежити рух коштів роками пізніше, навіть якщо платіж пройшов непоміченим у моменті. Союзники США у сфері фінансового моніторингу, наприклад служби у Британії та ЄС, зазвичай синхронізують власні санкційні списки з рішеннями Мінфіну протягом кількох тижнів.

Що це означає для ринку далі

Це вже не перший випадок, коли Мінфін США цілить у крипто-схеми, пов'язані з Іраном. У липні відомство заморозило $131 мільйон USDT, пов'язаних з Іраном, а раніше вилучало сотні мільйонів доларів у криптоактивах у межах окремої операції проти іранських мереж.

Схема з Hormuz Safe вписується в ту саму кампанію. Вашингтон системно перекриває канали, якими Тегеран намагається обходити санкції через цифрові активи. Для судноплавства в регіоні це означає ще один стимул уникати будь-яких розрахунків, пов'язаних із підсанкційними структурами, незалежно від валюти платежу.

Наступним кроком варто стежити, чи спробує Тегеран запустити подібну схему під новою назвою або з іншим набором криптоактивів. Досвід показує, що після кожного раунду санкцій підсанкційні структури здебільшого не зникають, а перереєстровуються під іншими іменами і намагаються повторити ту саму модель за кілька місяців.